W związku z tym, że w dniu wydania rekomendacji za papiery spółki płacono na rynku 283,8 zł, obniżyli zalecenie do „trzymaj" z „akumuluj". W trakcie czwartkowej sesji akcje Inter Carsu wyceniane były na rynku po około 286 zł.
Autorzy rekomendacji doceniają dynamiczny rozwój spółek zagranicznych i dalszy wzrost udziału w rynku polskim. - W I połowie 2016 r. Inter Cars otworzył w Polsce 29 nowych filii i zwiększył przychody z polskiego rynku o ponad 25 proc., przy znacznie wolniejszym tempie wzrostu całego rynku. Grupa posiada około 20 proc. udział w rynku polskim i naszym zdaniem, przy rosnącej konsolidacji rynku, tempo wzrostu przychodów grupy w Polsce w kolejnych latach będzie spadać – oceniają analitycy brokera.
Jednocześnie eksperci zwracają uwagę na poprawę efektywności logistycznej. -W I połowie roku Inter Cars dokonał kilku zmian w powierzchni magazynowej, które przyczyniły się do poprawy efektywności logistyki. W I kwartale 2017 r. oddane do użytku zostanie centrum logistyczne w Zakroczymiu, co powinno znacznie usprawnić logistykę grupy i umożliwić reorganizację powierzchni magazynowych w okręgu warszawskim. Zakładamy, że po jego oddaniu do użytku nieznacznie spadnie wskaźnik poziomu kosztów sprzedaży – zakładają.
Prognoza analityków Noble Securities zakłada, że w 2016 roku zysk netto Inter Cars wyniesie 228 mln zł przy przychodach sięgających blisko 6 mld zł. W kolejnym roku zysk netto wzrośnie do 280 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do 6,8 mld zł.
