Mirbud planuje emisję akcji, kurs mocno w dół

Spółka liczy na wpływy rzędu 160 mln zł na rozwój na rynku kolejowym i drogowym.

Publikacja: 04.04.2024 12:57

Jerzy Mirgos, prezes i główny akcjonariusz Mirbudu.

Jerzy Mirgos, prezes i główny akcjonariusz Mirbudu.

Foto: Mat. prasowe

Zwołane na 6 maja nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy budowlanej grupy ma zadecydować o emisji akcji. Zarząd ma otrzymać trzyletnie upoważnienie do emisji do 18,3 mln papierów w ramach kapitału docelowego. Teraz kapitał dzieli się na 91,7 mln walorów, z czego 45,5 proc. akcji ma prezes Jerzy Mirgos, 10 proc. NN OFE. Pod 5-proc. progiem jest jednak sporo TFI. 

Po publikacji projektów uchwał kurs nurkował o nawet ponad 15 proc., do 8,88 zł.

Inwestycje w sprzęt i przejęcia

Pozyskany z emisji kapitał spółka ma przeznaczyć na rozbudowę pionu zajmującego się budownictwem kolejowym i drogowym. Plany dotyczą w szczególności zakupu niezbędnego parku maszynowego, ale i potencjalnego przejęcia podmiotu działającego w nowych obszarach budownictwa kolejowego – podała spółka w komunikacie. Mirbud już wcześniej sygnalizował chęć wejścia na rynek kolejowy przez przejęcia, w zeszłym roku zainwestował w 5,1 proc. akcji kontrolowanego przez Skarb Państwa Torpolu.

„W interesie spółki leży zarówno rozszerzenie obecnego grona akcjonariuszy o podmioty, które wspierałyby jej działalność, jak i pozyskanie środków finansowych niezbędnych dla dalszego rozwoju działalności w sektorze drogowym i kolejowym. W ocenie zarządu, pozyskanie środków finansowych z emisji jest korzystniejsze niż pozyskiwanie finansowania zewnętrznego od instytucji finansowych. Na obecnym etapie działalności spółka powinna rozbudowywać bazę kapitałową w oparciu o którą rozszerzana będzie skala jej działalności” – czytamy w uzasadnieniu projektów uchwał.

Z projektów wynika, że prawo poboru zostanie wyłączone, ale pierwszeństwo w obejmowaniu papierów będą mieć podmioty zarejestrowane na zgromadzenie i posiadacze co najmniej 0,35 proc. akcji w dniu preferencji, który zostanie określony w uchwale zarządu o emisji.

Wolna ręka dla zarządu 

Zarząd ma zyskać  prawo do ustalania ceny emisyjnej – bez wymogu zgody rady nadzorczej. Projekty uchwał nie mówią nic o sposobie. Dopiero w opinii zarządu do projektów pada propozycja, by cena była ustalana na podstawie deklaracji złożonych przez inwestorów, przy czym pod uwagę będą też brane średnie notowania z trzech i sześciu miesięcy przed ogłoszeniem o zwołaniu zgromadzenia. To odpowiednio 8,99 i 8,32 zł. W ciągu pół roku notowania Mirbudu poszły w górę o prawie 60 proc., z 6,9 do niemal 11 zł. Implikuje to wartość emisji na poziomie 150-165 mln zł.

Budownictwo
Mirbud po konferencji: co z przejęciami, emisją i dywidendą?
Budownictwo
Polski Holding Nieruchomości z nowym zarządem
Budownictwo
Mo-Bruk planuje przejęcia i wzrost mocy
Budownictwo
GTC chce większej dywersyfikacji portfela
Materiał Promocyjny
Co czeka zarządców budynków w regulacjach elektromobilności?
Budownictwo
GTC chce budować mieszkania na sprzedaż i na wynajem
Budownictwo
Kurs dewelopera ED Invest w górę po wynikach