Spółka musi rozważnie przygotować dokumenty do ujawnienia, a także kontrolować krąg osób, którym udostępniane są informacje, zwłaszcza jeśli mają one charakter poufny (są określone w sposób precyzyjny, dotyczą bezpośrednio lub pośrednio spółki lub jej akcji, ich nabywania lub zbywania i nie zostały przekazane do publicznej wiadomości, a po przekazaniu mogłaby w istotny sposób wpłynąć na cenę akcji. Ujawnienie potencjalnemu inwestorowi informacji poufnych może uniemożliwić mu dokonanie transakcji przed ich publicznym ujawnieniem przez spółkę.
Aby zgodnie z prawem przeprowadzić transakcję dotyczącą akcji spółki publicznej, należy spełnić wymogi wynikające z przepisów ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Skuteczność transakcji może zależeć także od uzyskania zgody organu zajmującego się kontrolą koncentracji podmiotów lub organu regulacyjnego.
W zależności od liczby akcji transakcja może być przeprowadzona bezpośrednio pomiędzy zbywcą i nabywcą, w ramach transakcji pakietowej na GPW albo, jeżeli dotyczy znacznego pakietu akcji, w ramach publicznego wezwania.
W tym ostatnim przypadku (generalnie przy przekraczaniu 33 proc. lub 66 proc. głosów z akcji), jeżeli obowiązek wezwania nie zostanie wykonany, to akcjonariusz nie będzie mógł wykonywać prawa głosu z nabytych akcji albo ze wszystkich posiadanych akcji. Jeśli wbrew temu zakazowi wykonał prawa głosu, to nie zostaną one uwzględnione w wynikach głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.
Ważne jest, aby akcjonariusz w terminie wykonał obowiązki informacyjne o transakcji. Obowiązki informacyjne powstają wraz z osiągnięciem lub przekroczeniem 5, 10, 15, 20, 25, 33, 33 1/3, 50, 75 albo 90 proc. ogólnej liczby głosów. Jeśli transakcja realizowana jest na giełdzie, to informację należy przekazać w terminie 6 dni sesyjnych od dnia transakcji.
