Na wspomniane już Asseco BS uwagę zwraca też Marek Jurzec z DM BDM. Wskazuje na sutą dywidendę i spodziewaną, wyraźną poprawę wyników.
– Już I kwartał był dla tej spółki udany, a kolejne powinny skutkować utrzymaniem dobrej koniunktury na polskim rynku systemów ERP. Asseco BS z powodzeniem dokonuje również ekspansji na rynkach zagranicznych, co powinno zapewnić wzrost także w kolejnych latach – uważa Jurzec. Dodaje, że tradycyjnie zyskiem z akcjonariuszami dzieli się także Atende, które w tym roku wypłaci 20 gr na akcję, a dzięki dobrej dywersyfikacji produktowej ma szansę istotnie poprawić wyniki niezależnie od uruchomienia przetargów z nowej perspektywy UE. Wyniki Atende za I kwartał okazały się zaskakująco dobre: wzrosły nie tylko przychody, ale również rentowność.
Mile zaskoczyło też Sare, którego sprzedaż poszła w górę o 40 proc., a EBITDA o 80 proc. W technologiczną spółkę mocno wierzy East Value Research, zalecając konsekwentnie kupno jej akcji. Jedną wycenia na 33,4 zł, podczas gdy obecnie kurs oscyluje w okolicach 24 zł, co implikuje niemal 40-proc. potencjał wzrostu. Wycena akcji Sare od kilku tygodni idzie ostro w górę, podobnie jak kurs krakowskiego Ailleronu, który płaci dywidendę i ostatnio wyraźnie jest jednym z ulubieńców inwestorów. Na 31 maja zwołano walne zgromadzenie, podczas którego zapadnie decyzja w sprawie dywidendy. Rada nadzorcza zaopiniowała pozytywnie wniosek zarządu, który zakłada wypłatę 0,2 zł na walor. Biznes spółki mocno się rozwija, a LiveBank – czyli wirtualny oddział banku stworzony przez Ailleron – umacnia swoją pozycję wiodącego dostawcy bankowości wideo na rynkach azjatyckich. Potwierdzeniem tego może być niedawne pozyskanie partnera na Filipinach.
Warto też zwrócić uwagę na spółkę Cloud Technologies, która pochwaliła się bardzo dobrymi wynikami za I kwartał. Jeszcze w tym roku przeskoczy z NewConnect na rynek główny.
Producenci gier pod lupą
Fenomenem na warszawskiej giełdzie są spółki tworzące gry komputerowe. Trudno wskazać inną branżę, która cieszyłaby się tak dużym zainteresowaniem inwestorów. Nastroje zwarzyła wprawdzie nieco ostatnia wpadka CI Games, którego „Sniper 3" mocno rozczarował. Kurs akcji spadł, a konkurenci oberwali rykoszetem, jednak ich wyceny stosunkowo szybko zaczęły odrabiać straty. Faworytami analityków w tej branży są m.in. 11 bit studios oraz CD Projekt. Ten ostatni jest też branżowym rodzynkiem jeśli chodzi o wypłatę dywidendy. Zarząd proponuje, by wyniosła w sumie ponad 100 mln zł. Co ciekawe, CD Projekt i 11 bit studios są faworytami analityków, mimo iż to właśnie notowania tych spółek w ostatnim czasie rosły najmocniej. W przypadku 11 bit studios jest jeszcze ponad 30-proc. przestrzeń do zwyżki względem wyceny z ostatniej rekomendacji. Analitycy Vestor DM chwalą spółkę za regularne premiery, relatywnie niskie nakłady na produkcje, innowacyjne pomysły i wysoką jakość gier.
Na hurraoptymizm za wcześnie
W ostatnim czasie w branży IT daje się zauważyć wzmożone inwestycje firm, które korzystają z możliwości pozyskania taniego finansowania (niskie stopy procentowe). Te inwestycje, w tym również w badania i rozwój, w przyszłości powinny zaprocentować. Niestety, w skali całego kraju nadal są za niskie. Na badania i rozwój trafia zaledwie 1 proc. PKB, podczas gdy średnia dla krajów OECD jest ponaddwukrotnie wyższa.
