CEL 469 zł
Piotr Kaźmierkiewicz
CDM Pekao
Monnari
Zgodnie z oczekiwaniami na początku lutego kurs zniósł ponad 61,8 proc. fali wzrostowej z trzeciej dekady stycznia. Zatrzymanie zejścia nastąpiło na linii trendu wzrostowego. Kurs respektuje jej przebieg, czego dowodem była udana obrona na sesjach z 19 i 20 lutego. Jednocześnie notowania utrzymują relatywną siłę względem WIG, co stanowi dowód przewagi strony kupującej. W konsekwencji kurs próbuje przebić się ponad górne ograniczenie miesięcznej konsolidacji, co byłoby impulsem do dalszej zwyżki. W obliczu pogorszenia zewnętrznego sentymentu niewykluczony jest powrót do linii trendu dlatego pozycję na marzec zajmujemy w dwóch transzach – pierwszą po cenie otwarcia z 28 lutego, a drugą w przypadku zejścia do linii trendu (8,95 zł) lub po wyjściu ponad ostatnie lokalne maksimum w cenach zamknięcia (10,18 zł). Zamykamy pozycję na koniec miesiąca lub przy kursie 12,4 zł.
STOP brak
CEL 12,4 zł
Krzysztof Ojczyk
Noble Securities
PKP Cargo
Po trwającym od marca 2017 r. okresie słabości w ciągu ostatnich czterech miesięcy kurs zbudował całkiem solidne zręby nowego trendu wzrostowego. Mimo iż wnosząca się linia poprowadzona przez dołki z 27 października oraz 3 stycznia została niedawno pozytywnie zweryfikowana, przyczyniając się do zatrzymania przeceny z przełomu lutego i stycznia, nadal nie można wykluczyć wariantu, iż rozważany trend wzrostowy okaże się jedynie korekcyjnym zygzakiem abc. Definitywne rozstrzygnięcie tego dylematu nastąpiłoby po zwyżce ponad lokalny szczyt 62,6 zł, jednak wydaje się, iż wariant korekcyjny zostałby wystarczająco oddalony już z chwilą opuszczenia górą układu bocznego z ostatnich dwóch tygodni. Przyjmuje on formę zbliżoną do diamentu, a umiejscowiony nieco powyżej jego orientacyjnego górnego ograniczenia sygnalny poziom to 60,4 zł (intraday). Stop to 58,5 zł, a take profit 65,2 zł.
STOP 58,5 zł
CEL 65,2 zł
Michał Pietrzyca
DM BOŚ
11 bit studios
W połowie lutego 2018 r. notowania nieśmiało wyszły z układu korekty spadkowej typu pull back, co potwierdza zwrot na północ na linii RSI. Wartość tego wskaźnika wynosi obecnie 58,97 pkt (dla 14 okresów), co oznacza, że położenie kursu jest niewygórowane, ale też nie odpowiada fazie słabości. Unoszenie się linii RSI ponad barierą 50 pkt może oznaczać wstępowanie fali wzrostowej, która według ujęcia klasycznego powinna wystąpić, gdyż notowania zbudowały w styczniu–lutym podwójne dno przy 192,2–191,6 zł. Układ ten nie wymaga potwierdzenia. Jeśli notowania wyjdą ponad strefę podażową 213,8–215 zł to będzie można szacować według proporcji Fibonacciego zasięg wzrostowy na 250 zł. Warto także zauważyć, że w ostatnich dniach kurs trzyma się górnego ograniczenia kanału wahań 213–207 zł, co jest zapowiedzią budowania podłoża pod prawdopodobny long breakout.
STOP 186,2 zł
CEL 249,5 zł
Maciej Morawski
TMS Brokers
Vistula
Cena akcji przetestowała wsparcie 4,6 zł, na które składają się zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc. (poziom DiNapolego, czyli najsilniejsze połączenie zniesień), dołek ustanowiony 6 lutego oraz maksima z 9–15 stycznia. Na wykresie dziennym wyrysowała się formacja młota oznaczająca pobudkę strony popytowej, co wspiera kontynuację panującego długoterminowego trendu wzrostowego. Warto także zwrócić uwagę, że styczniowy wzrost cechował się zwiększonym obrotem, a lutowe spadki wyraźnie nie miały wsparcia dużej liczby sprzedających – dlatego też należy je traktować jedynie, jako korektę przed powrotem do zwyżki. Kluczowym oporem jest poziom 5,45 zł, czyli szczyt z 29 stycznia, choć uważam, że jego przebicie jest kwestią czasu. Wejście po cenie rynkowej. Stop loss: 4,49 zł. Po przełamaniu 5,45 zł przestawiamy stop loss na 4,97 zł. Take profit to 5,89 zł.
STOP 4,49 zł
CEL 5,89 zł
Paweł Danielewicz
DM BZ WBK
Play
W ujęciu średnioterminowym spółka PLAY Communications (PLY) traci systematycznie na wartości, ale w ostatnim okresie mamy do czynienia z relatywnie silnie rosnącą presją popytową (ruch odreagowujący wygląda podobnie w odniesieniu do analogicznej inicjatywy z okresu: 14.12.2017 – 8.01.2018 r). W konsekwencji walor dotarł do niezwykle charakterystycznego oporu technicznego: 34,15–34,3 zł, zbudowanego na bazie kilku istotnych zniesień wewnętrznych Fibonacciego. Uwzględniając tendencję dominującą w ujęciu średnioterminowym, generalnie należy brać pod uwagę wariant zakładający możliwość powrotu spółki na ścieżkę dominującego trendu. Warto jednak podkreślić, że w przypadku pokonania ww. zakresu niejako automatycznie pojawiłby się silny sygnał techniczny, uprawdopodobniający dalszy wzrost. Sygnał kupna, to pokonanie poziomu 34,36 zł.
STOP 33,6 zł
CEL 37 zł
Agata Filipowicz-Rybicka
BM Alior Banku
Newag
W lutym cena akcji wybiła się ponad szczyty dwuletniej konsolidacji, czym otworzyła sobie drogę do poziomów z 2015 r. Wybiciu sprzyja układ wskaźnikowy. RSI potwierdza ruch na północ, a ADX pomimo nadal dość niskich wartości sygnalizuje szansę na utrwalenie trendu wzrostowego za sprawą przebicia linii kierunkowej DI- przez DI+. Najbliższym technicznym oporem staje się poziom z 2015 r. z okolic 24,25 zł. Od dołu wsparciem pozostaje pokonana linia trendu horyzontalnego przebiegająca na poziomie 18 zł, poniżej której podaż prawdopodobnie będzie dążyć do obniżenia kursu w kierunku dołków z listopada ubiegłego roku. Pierwszą zaporą dla realizacji powyższego scenariusza będzie jednak dołek z lutego tego roku. Teoretyczny techniczny stop loss to 17 zł, a take profit to 24 zł.
STOP 17 zł
CEL 24 zł
Spółka miesiąca. Monnari dała zarobić 3,7 proc.
Odzieżową spółkę wytypował do lutowego portfela Piotr Kaźmierkiewicz, analityk CDM Pekao. I choć jej notowania zniżkowały w ubiegłym miesiącu, to dzięki strategii typującego udało się wypracować dodatni wynik. Ekspert zalecał bowiem, by z kupnem akcji wstrzymać się do spełnienia odpowiednich warunków. – Pozycję zajmujemy w przypadku realizacji jednego z dwóch wariantów – w dwóch transzach (na wsparciu przy 9,40 zł i po ewentualnym zejściu do 8,88 zł) lub w przypadku braku pogłębienia zejścia po przebiciu maksimum z 26 stycznia (10,30 zł) – tłumaczył przed miesiącem. W lutym spełnił się pierwszy wariant i udało się wejść na rynek po niższych cenach.
Portfel a WIG. Słaby początek 2018 roku
Ten rok nie zaczął się dla technicznego portfela „Parkietu" zbyt korzystnie. W styczniu zarobił wprawdzie 1,6 proc., ale przegrał rywalizację z indeksem szerokiego rynku (do niego się porównujemy), który zyskał 3,8 proc. W lutym natomiast portfel zanotował stratę 2,3 proc. i raczej marnym pocieszeniem jest fakt, że WIG stracił w tym samym czasie więcej, bo aż 4,9 proc. Po dwóch miesiącach rywalizacji wyniki portfela i WIG są zbliżone, odpowiednio -0,7 proc. i -1,3 proc. Rok temu zarówno portfel, jak i szeroki rynek znacznie lepiej rozpoczęły „inwestycyjny sezon". Pierwszy zyskał w styczniu i lutym odpowiednio 5,2 i 2,7 proc., a WIG 6,4 oraz 6,6 proc.
