- Budimex | Rekordowy portfel zamówień oraz rosnące marże (niższe koszty surowców i podwykonawstwa) będą wspierać wyniki Budimeksu w kolejnych kwartałach, potencjalna sprzedaż działu deweloperskiego również może stanowić pozytywny aspekt inwestycyjny.
- Echo Investment | Obecna wycena nie oddaje potencjału realizowanych przez spółkę projektów multisegmentowych oraz potencjału dywidendowego w długim terminie.
- KGHM | Jeden z głównych beneficjentów rynkowej rotacji w kierunku cyklicznych spółek, cena miedzi (w złotym) najwyższa od 2011 r. wspierać będzie wyniki w kolejnych kwartałach.
Haitong Bank
Z PORTFELA WYPADAJĄ:
- Asbis, Cyfrowy Polsat, ML System | Zamiana na atrakcyjniejsze walory.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- Orange | Kurs na niskim poziomie, w miarę atrakcyjna relacja potencjalnego zysku do ryzyka ( risk/reward ratio).
Dom Analiz SII
Z PORTFELA WYPADAJĄ;
- Celon Pharma | Realizacja zysku.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- AB | Mocne wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego spółki, liczymy na utrzymanie wysokiego popytu na produkty firmy również w kolejnych okresach.
- CI Games | Coraz bliżej premiery „Sniper Ghost Warrior Contracts 2", w przyszłym roku kolejne informacje o „Lords of The Fallen 2".
Noble Securities
Z PORTFELA WYPADAJĄ:
- Amica, Forte, PKO BP, PZU, Quercus TFI | Zmiana struktury portfela.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- AmRest, Enter Air | Dyskontowanie poprawy wyników w 2021 r.
- Tauron | Oczekiwanie zielonego zwrotu i zmiany nastawienia rynku do spółki.
- Work Service | Pozyskanie większościowego akcjonariusza sprzyja restrukturyzacji i strategicznym zmianom.
Millennium DM
Z PORTFELA WYPADAJĄ:
- Artifex Mundi, Medicalgorithmics, Sunex | Ustępują miejsca w portfelu atrakcyjniejszym spółkom.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- AB | Seria bardzo dobrych wyników, sprzyjający trend rosnącego e-commerce, umiarkowane zadłużenie i to wszystko przy relacji ceny do zysku na poziomie 4,6.
- Agora | Nadszedł czas spółek o silnych fundamentach finansowych, a mocno doświadczonych przez pandemię.
- Alumetal | Ożywienie w branży motoryzacyjnej i kończona właśnie modernizacja zakładu w Kętach przełożą się na bardzo dobry przyszły rok dla spółki.
- Handlowy | Niższe niż w innych bankach ryzyko portfela kredytowego, możliwe dalsze zwyżki na fali optymizmu po opracowaniu szczepionki.
- Sanok RC | Wyniki za III kwartał 2020 r. wskazują, że wyraźne ożywienie w branży motoryzacyjnej powinno odwrócić negatywne trendy wynikowe w spółce.
DM TMS Brokers
Z PORTFELA WYPADAJĄ:
- Eurocash, R22, XTPL | Realizacja zysków.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- KGHM | Cykliczny sektor. Odbudowa popytu w Chinach oraz u producentów aut elektrycznych.
- PKO BP | Ekspozycja na poprawę otoczenia makro w 2021 r. i odwrócenie odpisów na ryzyko kredytowe.
Zasady budowy portfeli fundamentalnych
W skład każdego z portfeli wchodzi nie mniej niż pięć i nie więcej niż dziesięć spółek wytypowanych przez ekspertów z biur maklerskich biorących udział w naszej rywalizacji. Mogą to być dowolne firmy wchodzące w skład indeksu WIG, przy czym pomijane są te z kursem poniżej 1 zł. Udziały spółek w portfelu są równe. Nie ma w nim gotówki. Wszelkie modyfikacje składu możliwe są raz w miesiącu (pod jego koniec), przy czym po każdej rewizji liczba spółek w portfelu może się zmienić (musi się jednak stale mieścić w przedziale od pięciu do dziesięciu). Rozliczenie inwestycji następuje według kursów akcji z zamknięcia ostatniej sesji miesiąca. Stopy zwrotu są kumulowane z miesiąca na miesiąc w danym roku, uwzględniając wypracowane wcześniej stopy zwrotu. W wyliczeniach pomijane są koszty transakcji. W wynikach inwestycji uwzględniane są dywidendy. JIM
