Mimo wzrostu notowań o ponad 100 proc. od początku roku szanse na podtrzymanie pozytywnej passy ma też CD Projekt. Na rynek trafiają kolejne pozytywne zalecenia od brokerów. Wśród największych optymistów są eksperci Erste Securities, którzy przed paroma dniami podwyższyli cenę docelową akcji do 121,5 zł z 73,1 zł. To oznacza, że kurs ma jeszcze ponad 15-proc. przestrzeń do zwyżki. CD Projekt wciąż zarabia na grach o Wiedźminie, a ponadto zaskakująco dobrze radzi sobie gra karciana „Gwint", będąca jeszcze w fazie testów. Rynek i analitycy mocno jednak wierzą w potencjał „Cyberpunka", który ma się pojawić w kolejnych latach. Niedawno zarząd sygnalizował, że potencjał gry jest większy niż serii o Wiedźminie.
Perełki z potencjałem
Kilka ciekawych okazji można znaleźć wśród spółek przemysłowych. Wprawdzie ostatni sezon wyników pokazał, że wielu przedstawicieli tego sektora zanotowało spadek marż z uwagi na rosnące koszty pracy i droższe surowce, ale jednocześnie kilka innych firm pozytywnie zaskoczyło.
Najatrakcyjniej wygląda Amica, której akcje analitycy Noble Securities wyceniają na 222 zł za walor, co daje blisko 40-proc. przestrzeń do poprawy notowań. Przekonują, że dywersyfikacja geograficzna sprzedaży i konsekwentne budowanie pozycji na nowych rynkach zachodnioeuropejskich zaczynają przynosić efekty, co powinno znaleźć przełożenie na wzrost wyników w kolejnych latach. Eksperci zauważają, że spółka Amica wyceniana jest z wysokim dyskontem zarówno do krajowych średnich spółek przemysłowych, jak i spółek zagranicznych z branży AGD.
Potencjał mają też walory Mercatora. Za papiery producenta rękawic gumowych inwestorzy płacą obecnie na rynku około 16,50 zł, ale w ocenie Vestor DM są one warte 23,10 zł. „Po ostatnim spadku cen lateksu (o 30 proc. od szczytu w lutym) spodziewamy się stopniowej poprawy rentowności produkcji w kolejnych kwartałach. W dystrybucji podwyższamy założenia wolumenów i spodziewamy się poprawy marżowości wraz ze spadkiem średniej ceny zakupu towarów i poprawą wpływu czynników kursowych" – uzasadniają eksperci. Ich prognoza zakłada poprawę marży EBITDA z 5,5 proc. w 2017 r. do 11,4 proc. w 2018 r. i 12,3 proc. w 2019 r.
W gronie spółek budowlanych eksperci największe nadzieje wiążą z Erbudem. Cena docelowa tych papierów w najnowszej rekomendacji analityków DM BDM została ustalona na 32 zł, co oznacza około 25-proc. przestrzeń do poprawy notowań. Biorąc pod uwagę posiadany przez Erbud portfela zleceń, analitycy oczekują, że w drugim półroczu 2017 r. i w 2018 r. spółka odnotuje sporo wyższy poziom przychodów (w pierwszym półroczu 2017 r. start realizacji części znaczących kontraktów opóźniał się), co w efekcie powinno się przełożyć na wyraźnie dodatnie dynamiki EBIT w najbliższych okresach.
Z pozostałych spółek analitycy wysoko cenią Benefit Systems. Trwająca korekta notowań może stanowić dobrą okazję do kupna walorów tej spółki, gdyż wyceny z najnowszej rekomendacji nawet o ponad 40 proc. przewyższają cenę akcji na giełdzie (Erste Securities wycenił je na 1400 zł). Za spółką przemawia wysokie tempo rozwoju biznesu, który napędza rosnący rynek kart sportowych. Zdaniem analityków Benefit Systems będzie kontynuować wysokie tempo wzrostu wyników w nadchodzących latach. Będzie się to wiązać głównie z rozwojem biznesu na rynkach zagranicznych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
