Alior Bank w trybie prywatnym wyemituje 400 tys. obligacji serii K o łącznej wartości nominalnej 400 mln zł. Zarząd informował w połowie września, że rozpocznie budowę księgi popytu na tego typu papiery tej wartości. Po wyjściu na rynek okazało się, że popyt był na tyle duży, że podjęto uchwałę w sprawie dodatkowej emisji papierów serii K1 o łącznym nominale do 200 mln zł. Papiery trafią do obrotu na Catalyst lub Bondspot, prowadzonych przez GPW.
W obu przypadkach chodzi o ośmioletnie obligacje podporządkowane, niezabezpieczone. Oprocentowanie obligacji będzie zmienne, oparte o stawkę referencyjną WIBOR6M, powiększone o marżę w wysokości 2,70 proc. (czyli łącznie 4,5 proc. w skali roku). To najniższe oprocentowanie obligacji podporządkowanych Alior Banku. Dla porównania wiosną ubiegłego roku bank w ofertach publicznych uplasował papiery wart 150 mln zł i 70 mln zł, marża wynosiła wtedy 3 i 3,25 pkt proc. ponad WIBOR.
Nowa oferta obligacji jest niepubliczna i przeprowadzono ją na podstawie programu przyjętego jeszcze w połowie 2015 r. Tymczasem pod koniec sierpnia bieżącego roku nadzorcza zgodziła się na otwarcie, tym razem publicznego, programu emisji obligacji o wartości do 1,2 mld zł i bank złożył w Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny.
Zarząd zapowiedział później, że jesienią wyjdzie na rynek z ofertą publiczną, skierowaną zarówno do inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. - Przewidujemy istotnie większą wartość emisji niż w ubiegłym roku, będzie to kilkaset mln zł. Dzięki temu będzie w niej mogła wziąć udział szeroka grupa inwestorów – mówił Filip Gorczyca, wiceprezes Alior Banku, odpowiedzialny za pion finansów.
Jednak w międzyczasie ze strony Komisji Nadzoru Finansowego napłynęły sygnały wskazujące, że nadzorowi nie podoba się emitowanie obligacji podporządkowanych (charakteryzujących się wyższym ryzykiem) w ofertach publicznych skierowanych do inwestorów instytucjonalnych. Z publicznej emisji zrezygnował ostatnio także Bank Pocztowy, ale Getin Noble Bank nadal oferuje swoje obligacje podporządkowane w tym trybie (w środę przypada ostatni dzień zapisów w najnowszej transzy).
