Leszek Czarnecki obejmie nowe akcje Getin Noble Banku

Bank szykuje drugą w ciągu roku prywatną emisję akcji. Tym razem kwota jest większa, ale nie na tyle, aby istotnie poprawić jego pozycję kapitałową.

Publikacja: 26.01.2018 18:00

Zarząd Getin Noble Banku podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o 190 mln zł w ramach kapitału docelowego w drodze subskrypcji prywatnej akcji serii C. Podwyższenie ma się odbyć przez emisję 69,6 mln akcji serii C (obecnie kapitał banku, mającego w ostatnich latach problemy ze współczynnikami wypłacalności, dzieli się na 883,4 mln sztuk).

Rozważano ofertę publiczną

Cena emisyjna została ustalona przez zarząd za zgodą rady nadzorczej na 2,73 zł za papier. Nie może być niższa, bo właśnie taka jest wartość nominalna jednego waloru GNB (cena emisyjna nowych akcji nie może być niższa od wartości nominalnej). Getin Noble Bank może więc pozyskać 190 mln zł brutto (wycena giełdowa banku to 1,55 mld zł). Dla porównania obecny kurs na GPW wynosi 1,72 zł. Wyższa cena emisyjna od kursu to informacja na osłodę dla akcjonariuszy innych niż podmioty powiązane z Leszkiem Czarneckim (główny inwestor banku), bo oferta ma zostać przeprowadzona w trybie prywatnym, z wyłączeniem prawa poboru. Potrzeba do tego zgody nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy, które zostało zwołane na 23 lutego.

„Mając na uwadze potrzeby kapitałowe banku, w ocenie zarządu banku pozyskanie środków od podmiotów powiązanych kapitałowo lub osobowo z panem dr. Leszkiem Czarneckim, z wyłączeniem prawa poboru aktualnych akcjonariuszy, pozwoli na stosunkowo szybkie zwiększenie funduszy własnych banku" - napisano w uzasadnieniu do projektu uchwały.

W komunikacie dodano, że "decyzja o przedmiotowym podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego stanowi wyraz zaangażowania władz banku w realizację podstawowych założeń wynikających z Planu trwałej poprawy rentowności Getin Noble Bank na lata 2017-2021 Aktualizacja Programu Postępowania Naprawczego na lata 2016-2019".

Zarząd informuje, że rozważał również ofertę publicznej, ale odstąpił od tego trybu biorąc jednak pod uwagę kilka czynników, m.in: bieżące notowania akcji banku, harmonogram i znaczne koszty przeprowadzenia takiej transakcji, ryzyko ewentualnego niepowodzenia oferty publicznej, które zarząd ocenił jako wysokie. Dodano także, że niepowodzenie oferty publicznej wiązałoby się również ze stratami wizerunkowymi.

Choć indeks WIG-banki urósł przez rok aż o ponad 30 proc., to akcje Getin Noble Banku, mającego problemy z rentownością, nadal nie cieszyły się zainteresowaniem inwestorów (zyskały w tym czasie tylko 2,4 proc.). Obecnie bank jest wyceniany z dużym dyskontem do wartości księgowej – wskaźnik C/WK wynosi tylko 0,31.

Wsparcie Czarneckiego, ale nie odmieni obrazu banku

Emisja z jednej strony zaskoczeniem nie jest, bo zarząd GNB sugerował na konferencji z początku września 2017 r., że „ewentualne niespełnianie minimalnych wymogów kapitałowych zawierających dodatkowe narzuty kapitałowe na kredyty walutowe może potrwać kilka kwartałów i będzie to dotyczyć okresu po 2017 r.". Jednak z drugiej strony, na tej samej konferencji, zarząd podtrzymał, odpowiadając na pytania dziennikarzy, że bank nie planuje emisji akcji.

Warto przypomnieć, że Czarnecki wspierał już niedawno Getin Noble Bank. W maju 2017 r. LC Corp B.V. (nie mylić z giełdowym deweloperem LC Corp), holenderski podmiot od niego zależny objął 18,32 mln akcji serii B. Zapłacił 2,73 zł za sztukę, co oznacza, że bank pozyskał równo 50 mln zł świeżego kapitału. Nowe walory stanowią 2,1 proc. ówczesnego kapitału. Także i teraz rozwodnienie nie będzie duże, ale wpływy z emisji – w skali potrzeb GNB – również nie poprawią istotnie jego pozycji kapitałowej. Według prognoz, zebranych przez „Parkiet" wśród analityków, bank miał w 2017 r. 322 mln zł straty netto (głównie za sprawą ogromnych jak na jego skalę odpisów kredytowych, sięgających kwartalnie po ponad 200 mln zł).

Banki
Zysk Alior Banku nieco powyżej oczekiwań. Będzie dywidenda
Banki
Banki nie są nadmiernie drogie, ale hossa nie będzie trwać wiecznie
Banki
NBP pod kreską. Strata w 2023 roku poszła w miliardy złotych
Banki
Prezes mBanku Cezary Stypułkowski: Marne prawo, żadna sprawiedliwość, upadła moralność
Banki
Czy koszty ratowania Getin Noble Banku kiedyś się zwrócą?
Banki
Czystki dotarły do Banku Pekao, to już ostatnie dni Leszka Skiby jako prezesa