| Zarząd spółki ZEG S.A. ("Spółka") - działając na podstawie art. 80 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r. Nr 184, poz. 1539, z pó¼n. zm.), przedstawia stanowisko dotyczące wezwania do zapisywania się na sprzedaż 5.676 akcji Spółki ("Wezwanie"), ogłoszonego w dniu 1 pa¼dziernika 2007 r. przez spółkę BBI Capital NFI SA z siedzibą w Warszawie ("Inwestor"). 1. Podstawy stanowiska Zarządu. W celu zajęcia wyrażonego niżej stanowiska, Zarząd Spółki dokonał samodzielnie lub zlecił wykonanie następujących czynności : a. oceny informacji podanych przez Inwestora zawartych w Wezwaniu, w którym Wzywający BBI Capital NFI SA zamierza nabyć w wyniku wezwania 5.676 akcji, które po ich nabyciu przez Wzywającego będą uprawniać do wykonywania 5.676 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co w chwili ogłoszenia Wezwania odpowiada 0,50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po przeprowadzeniu Wezwania, Wzywający zamierza osiągnąć 749.126 akcji, uprawniających łącznie do wykonywania 749.126 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co odpowiada 66,00% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. b. przeglądu cen rynkowych akcji Spółki w okresie 3 i 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania i informacji o nabyciu lub zbyciu znacznych pakietów akcji Spółki w okresie 12 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania. c. przeglądu i oceny publicznie dostępnych informacji dotyczących działalności, sytuacji finansowej i bieżącej rynkowej wyceny akcji wybranych spółek z sektora elektromaszynowego w Polsce; d. przeglądu publicznie dostępnych informacji dotyczących wybranych strategicznych inwestycji kapitałowych w spółki o podobnym profilu działalności w ostatnim okresie, ze szczególnym uwzględnieniem nabywania akcji i papierów wartościowych o charakterze udziałowym podmiotów, których działalność odpowiada bieżącej działalności Spółki; e. innych ocen uznanych przez nas za istotne w związku niniejszym stanowiskiem. 2. Zastrzeżenia Stanowisko Zarządu podlega następującym zastrzeżeniom: a. z wyłączeniem opinii zewnętrznych podmiotów, ani Spółka ani osoby podpisujące niniejsze stanowisko w imieniu Spółki nie podejmowały w związku ze sporządzeniem niniejszego stanowiska żadnych szczególnych działań zmierzających do poszukiwania, gromadzenia, systematyzowania lub weryfikacji informacji nie pochodzących od Spółki, ani też żadna z ww. osób nie zlecała innym podmiotom podejmowania takich lub podobnych działań na ich rzecz; b. Spółka i osoby podpisujące niniejsze stanowisko Zarządu Spółki w sprawie Wezwania nie zlecały sporządzania żadnych dodatkowych opracowań ani analiz w związku z Wezwaniem i wyrażonym niżej stanowiskiem Zarządu Spółki w sprawie Wezwania; c. z wyłączeniem informacji dotyczących działalności i organizacji Spółki, Spółka i osoby podpisujące niniejsze stanowisko Zarządu Spółki w sprawie Wezwania nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za prawdziwość, rzetelność, kompletność i adekwatność informacji, na podstawie których zostało sformułowane niniejsze stanowisko Zarządu Spółki w sprawie Wezwania; d. niniejsze stanowisko Zarządu Spółki w sprawie Wezwania w żadnym wypadku nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania instrumentów finansowych, Zarząd Spółki zwraca uwagę, że mogą istnieć inne szacunki wartości Spółki. 3. Stanowisko Zarządu Spółki Biorąc pod uwagę wskazane wyżej podstawy naszego stanowiska, w tym informacje zawarte w Wezwaniu, podniesione wyżej zastrzeżenia i ograniczenia, Zarząd Spółki: a. wyraża pozytywną opinię na temat Wezwania; b. stwierdza, że cena w wysokości 56,00 złotych za jedną akcję Spółki oferowana w Wezwaniu jest wyższa od średnich cen akcji Spółki na rynku regulowanym w okresie 3 i 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania; c. cena oferowana w Wezwaniu odpowiada wartości godziwej Spółki według informacji posiadanych przez Zarząd Spółki na dzień sporządzenia niniejszego stanowiska, które zgodnie z Wezwaniem w okresie 3 miesięcy średnio wyniosły 49,91 złotych, natomiast w okresie 6 miesięcy średnio wyniosły 55,21 złotych. d. Zdaniem Zarządu ogłoszenie Wezwania nie koliduje w żaden sposób z interesami Spółki. Ogłoszenie Wezwania nie wpłynie na zatrudnienie w Spółce lub na lokalizację jej działalności. Spółka wcześniej podjęła działania restrukturyzacyjne majątku i zatrudnienia, i nie mają one związku z ogłoszonym Wezwaniem. Natomiast zgodnie z oświadczeniem wskazanym w Wezwaniu, w ocenie Zarządu, nabycie akcji w ramach Wezwania jest korzystne dla Spółki. Inwestycja Wzywającego w akcje spółki ZEG S.A. jest elementem procesu przejęcia kontroli nad Spółką przez Wzywającego, który zamierza przeprowadzić restrukturyzację aktywów Spółki i doprowadzić do wzrostu wartości Spółki na rzecz inwestora strategicznego lub też doprowadzić na bazie Spółki do dalszej konsolidacji rynku, na którym działa Spółka ZEG S.A. Realizacja tych zamiarów z pewnością może pozytywnie wpłynąć na dalszy rozwój Spółki, w tym poszerzenie oferty asortymentowej i dostęp do nowych odbiorców. f. w ocenie Zarządu Spółki, Wezwanie nie stwarza zagrożenia dla możliwości kontynuacji i skali prowadzonej przez Spółkę działalności oraz dalszego jej rozwoju. Zainteresowanie inwestycją w akcje Spółki wyrażone przez ogłoszenie Wezwania świadczy o dokonanej pozytywnej ocenie perspektyw rozwoju Spółki. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z niniejszym stanowiskiem Zarządu Spółki w sprawie Wezwania jest zobowiązany do dokonania własnej oceny ryzyka inwestycyjnego na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę, w szczególności oceny ryzyka inwestycyjnego powinien dokonać każdy akcjonariusz Spółki zamierzający odpowiedzieć na Wezwanie. | |
