| W odpowiedzi na zadane w dniu 21 czerwca 2012 roku przez Akcjonariusza pytania, Zarząd Yawal S.A. działając na zasadzie art. 428 § 5 ksh udziela następujących odpowiedzi: Pytanie nr 1: Do jakich wartości podwyższenia kapitału zakładowego odnosi się opinia zarządu: do wartości przedstawionych w raporcie na stronie internetowej spółki czy do wartości przedstawionych w projekcie uchwały przedstawionym na zgromadzeniu akcjonariuszom? Odpowied¼: Opinia Zarządu sporządzona została zgodnie z obowiązkiem nałożonym art. 433 § 2 kodeksu spółek handlowych i dotyczy uzasadnienia wyłączenia prawa poboru. Wysokość planowanych emisji jest jednym z wielu kryteriów wydawania opinii w sprawie wyłączenia prawa poboru, uzasadniającej powody tego wyłączenia. Kwestia wartości planowanego dokapitalizowania Spółki nie leży jednak w kompetencji Zarządu a wyłącznie akcjonariuszy działających poprzez Walne Zgromadzenie, którzy wyznaczają ramy kwotowe podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, a Zarząd Spółki stwierdza czy takie dokapitalizowanie leży w interesie Spółki i akcjonariuszy, biorąc po uwagę wszystkie aspekty prowadzonej działalności. Pytanie nr 2: Na jakiej podstawie Zarząd pozytywnie zaopiniował wyłączenie prawa poboru nowych akcji dotychczasowych akcjonariuszy spółki? Odpowied¼: Po wysłuchaniu uzasadnienia akcjonariusza, który zgłosił wniosek o podwyższenie kapitału zakładowego, Zarząd uznał zasadność przedstawionych argumentów i w pełni je podzielił w swojej opinii. Za wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy przemawiają następujące argumenty: • Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru jest najtańszym sposobem pozyskania niezbędnego kapitału przez Spółkę. Nie wymaga ona bowiem kosztownego i długotrwałego procesu przygotowania i zatwierdzenia prospektu emisyjnego przez Komisje Nadzoru Finansowego. • Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru umożliwi pozyskanie nowych inwestorów, co powinno przynieść korzyści nie tylko w zakresie finansowym, ale i w dłuższym okresie strategicznym, poprzez poszerzenie kręgu podmiotów mogących szybko dokapitalizować zamierzone plany rozwoju. Pytanie nr 3: Dlaczego pozyskanie środków w rozpiętości kapitału wskazanej w § 1 uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki jest niezbędne dla jej dalszego dynamicznego rozwoju zwłaszcza przy pozostawieniu osiągniętego zysku na kapitale zapasowym? Odpowied¼: Planowane podwyższenie kapitału zakładowego ma umożliwić pokrycie kosztów nowych inwestycji oraz pozyskanie nowych rynków dystrybucji w celu efektywnego wykorzystania obecnych mocy produkcyjnych. W tym miejscu warto wskazać, iż zysk osiągnięty w 2011 roku, który Spółka przeznaczyła na kapitał zapasowy, powstał przede wszystkim wskutek wniesienia aportu do spółki zależnej - K-SPV 22 Sp. z o.o. Zysk na aporcie wyniósł 42.309 tys. PLN i został wykazany w rachunku zysków i strat w pozycji przychody finansowe. Zysk ten nie był więc związany z przepływami pieniężnymi a Spółka nie ma wolnych środków pieniężnych, dlatego też potrzebuje pozafinansowych ¼ródeł pozyskania kapitału na sfinansowanie planowanych inwestycji. Natomiast pozostawienie osiągniętego zysku na kapitale zapasowym umożliwi Spółce reagowania na ruchy rynków kapitałowych i winno służyć przede wszystkim zabezpieczeniu jej stabilności wobec szybko się zmieniającej sytuacji na rynkach. Warto tutaj wskazać, iż wobec mocno niepewnej sytuacji w Europie związanej z tzw. kryzysem strefy euro, jest istotne i potrzebne, aby Spółka mogła sprawnie i szybko odpowiadać na wszelkie pojawiające się dla niej zagrożenia. Pytanie nr 4: Kiedy upływa kadencja poszczególnych członków Rady Nadzorczej? Odpowied¼: Zgodnie z § 18 Statutu Spółki kadencja Rady Nadzorczej trwa 4 lata, a jej członkowie są powoływani na indywidualne kadencje. Na chwilę obecną Rada Nadzorcza składa się z następujących członków: • Przemysław Cieszyński – powołany do Rady Nadzorczej uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 marca 2009 roku. Mandat wygasa wraz z odbyciem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2013. • Maria Mzyk – powołana do Rady Nadzorczej uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 marca 2009 roku. Mandat wygasa wraz z odbyciem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2013. • Marek Michałowski – powołany do Rady Nadzorczej uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 6 sierpnia 2010 roku. Mandat wygasa wraz z odbyciem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2014. • Daniel Mzyk – powołany do Rady Nadzorczej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2012. Mandat wygasa wraz z odbyciem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2016. • Tomasz Delowski – powołany do Rady Nadzorczej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2012. Mandat wygasa wraz z odbyciem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2016. Podstawa prawna: § 38 ust. 1 pkt 12 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259, z pó¼n. zm.). | |
