Inne oblicze modelowego boomu za prawie 5 bln USD

Przeżywający okres niezwykłej prosperity segment asset management w którym inwestorzy ulokowali 4,9 biliona dolarów w szybkim tempie zasysa gotówkę, ale okazuje się, że portfele polecane jako modelowe są droższe i dają mniejszy zwrot niż ich alternatywy.

Publikacja: 20.01.2022 13:24

Inne oblicze modelowego boomu za prawie 5 bln USD

Foto: AFP

Jak wynika ze studium przygotowanego przez ekspertów z USA, Norwegii i Chin modelowe portfele, często zawierające pakiety ETF-ów,  obciążone są  konfliktem interesów.

Zyskały one  w ostatnich latach na Wall Street dużą popularność, gdyż reklamowano je jako proste rozwiązanie dla różnych inwestorów.

Jednak firmy konstruujące te portfele mają skłonność  do faworyzowania własnych ETF, zauważają  Jonathan Brogaard (University of Utah), Nataliya Gerasimova (Norwegian School of Economics) i Ying Liu  (Shanghai University of Finance and Economics) .

Wydaje się, iż doradcy kierują pieniądze klientów do tych portfeli nie przywiązując większej wagi do osiąganych przez nie wyników inwestycyjnych, podkreślają eksperci.

Zwracają uwagę, że przeciętnie  powiązane ETF-y  mają gorsze historyczne wyniki i wyższe prowizje.

W okresie pięciu ostatnich lat aktywa portfeli modelowych urosły ponaddwukrotnie, podkreśla Bloomberg i według prognozy Broadridge Financial Solutions do 2025 roku mogą zwiększyć  się do 10 bilionów dolarów.

Gospodarka światowa
Reddit do odstrzału, prześladowca przecenił akcje
Gospodarka światowa
Jen najsłabszy wobec dolara od 1990 roku. Czas na interwencję?
Gospodarka światowa
Kakao drożeje szybciej niż Bitcoin
Gospodarka światowa
Największa gospodarka Europy nie może stanąć na nogi
Gospodarka światowa
#WykresDnia: Kosztowna gra przeciwko Trump Media
Gospodarka światowa
Powrót memowej armii. Czym handlują indywidualni traderzy?