Polityczne skandale wybudziły rynki z uśpienia

Jeśli wnioskować po ostat­nim zachowaniu popularnego wskaźnika zmienności cen akcji na giełdzie nowojorskiej, czyli indeksu VIX, Wall Street zapadła na początku maja w letarg.

Publikacja: 19.05.2017 06:00

Wojciech Białek, główny analityk, CDM Pekao

Wojciech Białek, główny analityk, CDM Pekao

Foto: Archiwum

Wartość tego wskaźnika spadła 8 maja poniżej poziomu 10 pkt, co w jego historii zdarzyło się wcześniej jedynie dwu­krotnie: 22 grudnia 1993 r. oraz 20 listopada 2006 r. W pierwszym przypadku koniec hossy na S&P 500 był wtedy odległy o trzy miesiące, a w drugim o 8-11 miesięcy. Jeśli jednak uwzględnimy środowy wzrost VIX powyżej poziomu 15 pkt, to okaże się, że obecna sytuacja jest podobna do tej z lutego 1994 r. (początek łagodnej płaskiej bessy na S&P 500) i z lutego 2007 r. (5-7 miesięcy do końca hossy). W obu historycznych przypadkach potencjał spadkowy S&P 500 w okresie następnych 11 miesięcy nie przekraczał 1,8-6,6 proc.

Artykuł dostępny tylko dla subskrybentów parkiet.com

Kontynuuj czytanie tego artykułu w ramach subskrypcji Parkiet.com

Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com

Giełda
Wzrostowe zamknięcie kwartału
Giełda
Inwestorzy udają się na święta w dobrych nastrojach
Giełda
Świetne dane z USA, świetna sesja na WIG20
Giełda
Przedświąteczny optymizm na GPW
Giełda
Poranek maklerów: Dziś ostatnia sesja przed świętami i w tym kwartale
Giełda
WIG20 wciąż jeszcze poniżej 2400 pkt