COGNOR [COG] księga XXIII

[darius..]

link do poprzedniej księgi:
http://www.parkiet.com/forum/viewtopic. ... start=2250

prezentacja, podsumowanie wyników 2011r:
http://www.cognor.eu/foto/domains/3/sta ... 0v%204.pdf

Przychody: 1 550 mln PLN
Zysk brutto: 172 mln PLN
zysk na działalności operacyjnej: 100 mln PLN
EBITDA 144 mln PLN
Zysk netto: 115 mln PLN
Wyniki uwzględniają zyski ze sprzedaży cz. dystrybucyjnej.

kurs: 3,54 PLN
C/WK = 1,33
C/Z = 2
liczba akcji: 66,2 mln
+6 622 warranty z 10 letnim terminem realizacji, które można zamienić na 66,2 mln sztuk po 4 zł każda
6 072 trafiły do Złomrexu
528 do pozostałych akcjonariuszy

Akcjonariusze:
64,4% Holdco sp. zoo (Złomrex SA)
5,01% PZU Asset Managment SA
1,13% OFE
norweski fundusz rządowy

Zadłużenie w walucie obcej - obligacje o wartości 120 mln EUR
notowane na giełdzie w Luksemburgu - papiery zapadają w lutym 2014 r.

Głównymi odbiorcami produktów spółki są przemysł samochodowy, górniczy i
budownictwo. Około 30% sprzedaży spółki kierowane jest do przemysłu górniczego, podobny udział w przychodach ma przemysł samochodowy. Ok. 20% przychodów pochodzi ze sprzedaży dla budownictwa. Pozostałą część stanowi kolejnictwo, przemysł zbrojeniowy, maszyn rolniczych oraz przemysł rzemieślniczy.

Odbiorcami wyrobów Cognora są m.in. kuźnia Skoczów, Jawor i Gwarant, które współpracują z takimi koncernami, jak VW, Opel i Fiat. Odbiorcami wyrobów stalowych są natomiast m.in. giełdowi producenci maszyn — Kopex i Famur.

na podstawie:
http://www.trigon.pl/files/flash_report ... 1_2012.pdf

[konefka]

Po tak dobrym wstępniaku nie pozostaje mi nic innego jak przypomnieć tylko, że w tym roku najprawdopodobniej okaże się że Cognor jest nagi.

[ŁukaszenkoGPW_688237]

Po tak dobrym wstępniaku nie pozostaje mi nic innego jak przypomnieć tylko, że w tym roku najprawdopodobniej okaże się że Cognor jest nagi.

dokładnie. moze sie myle ale cognor pachnie mi bankrutem....

[elwerb]

PB (piątek - niedziela) str.24

http://pulsinwestora.pb.pl/2593333,9985 ... fundamenty

Henning Esskuchen - szef działu analiz rynków kapitałowych ERSTE BANKU na Europę Środkową i Wschodnią.

" Wyceny zachęcają do kupna.
Dlatego najbardziej atrakcyjnie wyglądają sektory korzystające w największym stopniu na ożywieniu gospodarczym. Okazji warto szukać w spółkach związanych z surowcami, jednak raczej tych znajdujących się na wyższych szczeblach drabiny produkcji. Przykładem mogą być producenci stali wysoko gatunkowej. "

[LIMBA]

[elwerb]

http://www.parkiet.com/artykul/9,122939 ... ownie.html



Budowa potrwałaby 2–3 lata. Można szacować, że budowa stalowni wiąże się z wydatkiem rzędu nawet 700 mln zł. – Jeśli chodzi o sposób finansowania inwestycji – czy przejęcia, czy samodzielnej budowy – możliwe są wszystkie scenariusze, również emisja nowych akcji. Decyzja należy do udziałowców – mówi Wściubiak.

[darbo57]

...dla wszystkich zainteresowanych Cognorem najważniejsze aktywo to HSJ i tylko na wyniki operacyjne i na to co tam się dzieje powinno się patrzeć huta będzie sobie nieźle radziła to z programem pozyskania znacznych funduszy nie będzie ŻADNEGO PROBLEMU BO EWENTUALNI POŻYCZKODAWCY BĘDĄ PRZEKONANI,ŻE NIE W TERMINIE DOSTANA ODSETKI I NIE STRACĄ KASY
Tak więc pozostaje poczekać na wyniki i to nie tylko pierwszego kwartału ,potem należy wyciągnąć wnioski...

[darbo57]

http://www.parkiet.com/artykul/33,12294 ... rynku.html

[miro]

http://www.parkiet.com/artykul/9,122939 ... ownie.html



Budowa potrwałaby 2–3 lata. Można szacować, że budowa stalowni wiąże się z wydatkiem rzędu nawet 700 mln zł. – Jeśli chodzi o sposób finansowania inwestycji – czy przejęcia, czy samodzielnej budowy – możliwe są wszystkie scenariusze, również emisja nowych akcji. Decyzja należy do udziałowców – mówi Wściubiak.

to więcej niz wycena całego Cognora

[darbo57]

...realne wyceny a giełdowe obrazuje to co ostatnio było z BGŻ,wezwanie było po dużo wyższym kursie niż giełdowy...

[progresja]

http://www.parkiet.com/artykul/9,122939 ... ownie.html



Budowa potrwałaby 2–3 lata. Można szacować, że budowa stalowni wiąże się z wydatkiem rzędu nawet 700 mln zł. – Jeśli chodzi o sposób finansowania inwestycji – czy przejęcia, czy samodzielnej budowy – możliwe są wszystkie scenariusze, również emisja nowych akcji. Decyzja należy do udziałowców – mówi Wściubiak.

to więcej niz wycena całego Cognora

Przemek twardo trzyma cenę
Sądzę że się dogadają, 2-3 lata to trochę długo

[piotrek26]

...realne wyceny a giełdowe obrazuje to co ostatnio było z BGŻ,wezwanie było po dużo wyższym kursie niż giełdowy...

Banki to inna bajka jesli chodzi o wycenę...


----
inwestowanie

[vovo]

http://www.parkiet.com/artykul/9,122939 ... ownie.html



Budowa potrwałaby 2–3 lata. Można szacować, że budowa stalowni wiąże się z wydatkiem rzędu nawet 700 mln zł. – Jeśli chodzi o sposób finansowania inwestycji – czy przejęcia, czy samodzielnej budowy – możliwe są wszystkie scenariusze, również emisja nowych akcji. Decyzja należy do udziałowców – mówi Wściubiak.

Później pozostanie już tylko kupienie albo zbudowanie od podstaw sieci skupu złomu, aby zapewnić surowiec dla tej stalowni. A tu na rynku ciasno się zrobiło i o złom trudno. Cognor to wszystko, i jeszcze wiecej, ma.
Czy to naprawdę nie jest więdej warte niż 3,50 zł ?

[progresja]

oczywiście że 30 to jest mało ,
Karinka celowo w wywiadzie temat za granice wyprowadziła...

[dobreinfo_35150]

Czy to naprawdę nie jest więdej warte niż 3,50 zł ?

dopóki przemo i jego buraczane towarzystwo tym rządzi to właśnie tyle jest warte ile widzimy,
Gdyby Romek to kupił to po transakcji warte byłoby 10 a może nawet 100 razy więcej