autor: Dariusz Majgier

źródło: Fotorzepa

Fundusze emerytalne zarabiały na obligacjach skarbowych

+zobacz więcej zdjęć

Załączniki:

• Aktywa netto i stopa zwrotu funduszy emerytalnych na koniec sierpnia.pdf

Po dobrym lipcu w sierpniu wartość jednostek rozrachunkowych nie wzrosła już tak mocno. Przeciętnie skoczyła o 0,3 proc. W minionym miesiącu koniunktura na giełdzie była niekorzystna.

Fundusze emerytalne zarabiały więc na obligacjach. W tym roku zresztą już nie pierwszy raz.

Indeksy obligacji skarbowych skoczyły od 1 do 1,5 proc. Duży udział tych papierów w portfelach funduszy emerytalnych musiał mieć zatem wpływ na ich wyniki.

Najlepszy rezultat w sierpniu wypracował fundusz emerytalny Polsat (0,84 proc.), na co wpływ mogło mieć też to, że ma relatywnie więcej mniejszych spółek w portfelu, które lepiej się zachowywały niż duże. Wynik kolejnego funduszu – PKO BP Bankowego – to 0,46 proc. Najsłabiej poszło funduszowi Warta, który jako jedyny miał niewielką stratę – 0,03 proc. Najlepszą stopę zwrotu od początku roku też ma Polsat, który zarobił w tym okresie 6,2 proc. Za nim jest Amplico z wynikiem nieco ponad 6 proc. Pierwszą trójkę zamyka ING ze stopą zwrotu 5,8 proc. Przeciętna stopa zwrotu wynosi 5,4 proc.