Niewielki dom maklerski dzięki ofercie Tauronu może zyskać tysiące klientów. Jego propozycja dla pracowników firmy może jednocześnie ograniczyć podaż akcji po debiucie

Trigon Dom Maklerski odpowiada za obsługę ponad 20 tys. pracowników grupy Tauron Polska Energia, którzy mają akcje pracownicze (otrzymane za darmo). Najpierw pośredniczył w wymianie walorów firm wchodzących w skład grupy na papiery spółki matki. Będzie można nimi handlować na giełdzie już w dniu debiutu Tauronu, co zaplanowane jest na 30 czerwca. Trigon dzięki tzw. umowie sponsora ma też bezpośredni kontakt z właścicielami akcji pracowniczych.

Trwają spotkania

Od kilkunastu dni pracownicy Trigonu prowadzą spotkania w stołówkach i w świetlicach zakładów energetycznych z grupy Tauronu. Oferują zakładanie rachunku inwestycyjnego bądź skorzystanie z usług zarządzania aktywami. Oprócz tzw. mobilnych POK w akcji uczestniczą wynajęci konsultanci spółek pośrednictwa finansowego Pol-Finanse i Finance Care (firma z grupy Work Service).

Nie tylko rachunek

Trigon nie oferuje sprzedaży akcji Tauronu z rejestru sponsora – a taka tylko forma pozwala upłynnić papiery bez konieczności korzystania z oferty biura. Pracownicy PZU mogli np. pójść do placówki PKO BP (DM PKO BP był oferującym na rynku krajowym) i złożyć dyspozycję sprzedaży akcji ubezpieczyciela. – Rzeczywiście, nie mamy takiej możliwości.

Ale to świadoma decyzja. Pamiętajmy, że zlecenie sprzedaży z rejestru sponsora jest w innych biurach obciążone wysoką prowizją. Poza tym zauważyliśmy, że zbycie papierów przybiera formę jednorazowej umowy-zlecenia sprzedaży z limitem ceny. Jeżeli pracownik źle określi jego poziom, wtedy zlecenie wygasa, a on musi powtórzyć cały proces od nowa, co jest uciążliwe – wyjaśnia Maciej Tyśnicki z Trigon DM.

Osobom zainteresowanym szybkim upłynnieniem walorów Tauronu broker oferuje specjalną strategię inwestycyjną Trigon Gotówka. Zakłada ona, że akcje Tauronu zostaną sprzedane po debiucie, 80 proc. środków uzyskanych po tej transakcji trafi na rachunek klienta, a pozostała kwota zostanie ulokowana w obligacje skarbowe. Portfel zarządzany ma być do końca marca 2011 r.

Inną opcją jest strategia Trigon Inwestycje zakładająca aktywne inwestowanie środków ze sprzedaży akcji pracowniczych na giełdzie. W obu przypadkach opłata wstępna wynosi 4 proc. Przy strategii Trigon Gotówka opłata za zarządzanie to 1 proc., a przy Trigon Inwestycje – 4 proc.

– Spora część osób, która ma akcje pracownicze Tauronu, nie ma doświadczenia z giełdą. Często są to już emeryci – pierwsze akcje pracownicze rozdzielano kilkanaście lat temu. Dlatego też zdecydowaliśmy się na stworzenie oferty z wykorzysta- niem portfela zarządzanego, dzięki której pracownicy cedują wszystkie żmudne procedury związane z procesem upubliczniania akcji na nas – wyjaśnia Maciej Tyśnicki. Dodaje, że zainteresowanie usługą zarządzania aktywami przerosło oczekiwanie biura (szczególnie jeżeli chodzi o strategię Gotówka). Odmawia jednak podania konkretów.

Efekty już widoczne

Według naszych rozmówców im więcej osób skorzysta z oferty asset management, tym mniejsza może być podaż akcji pracowniczych Tauronu na giełdzie. Osoby, które nie chcą korzystać z zarządzania portfelami, mogą założyć rachunek inwestycyjny w Trigonie – bez opłat wstępnych. Broker pobiera natomiast nietypową prowizję za przechowywanie aktywów – kwartalnie 5 zł za każde 10 tys. zł aktywów na rachunku. Inną opcją jest transfer papierów na rachunek w innym domu maklerskim. Dane Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych na koniec maja pokazują, że napływ klientów już się rozpoczął. W ubiegłym miesiącu Trigon DM otworzył 1,5 tys. nowych rachunków.

99,4 mln zł - takie były średnie miesięczne obroty Trigon DM w tym roku. Daje to mu 32. miejsce na liście najaktywniejszych biur na GPW

119 tys. - rachunków prowadzi Trigon DM (większość jest nieaktywna). Liczba ta nie zmieniła się znacząco od 2006 r.

26 tys. - pracowników będzie miało akcje Tauronu po zakończeniu procesu konwersji. Ich łączny pakiet to 13,4 proc. kapitału