Na swoich stronach spółka Gremi Media SA wykorzystuje wraz z innymi podmiotami pliki cookies (tzw. ciasteczka) i inne technologie m.in. w celach prawidłowego świadczenia usług, odpowiedniego dostosowania serwisów do preferencji jego użytkowników, statystycznych oraz reklamowych. Korzystanie z naszych stron bez zmiany ustawień przeglądarki oznacza wyrażenie zgody na użycie plików cookies w pamięci urządzenia. Aby dowiedzieć się więcej o naszej polityce prywatności kliknij TU.

PARKIET.COM

Inne serwisy



Finanse

Tańsze inwestowanie w zagraniczne indeksy

Konrad Krasuski 19-05-2011, ostatnia aktualizacja 19-05-2011 01:48
Wielkość tekstu: A A A
źródło: Bloomberg
źródło: GG Parkiet

Lyxor liczy, że fundusze ETF na stałe zagoszczą w portfelach inwestorów. W produkt odwzorowujący indeks WIG20 Polacy zainwestowali już prawie 260 mln zł

Fundusze portfelowe (ang. exchange traded funds) na całym świecie są coraz bardziej popularną konkurencją dla klasycznych TFI. Inwestorzy doceniają niskie opłaty za zarządzanie i brak opłat manipulacyjnych czy dystrybucyjnych. Analitycy przypominają, że to produkt dla tych, którzy nie oczekują ponadprzeciętnych stóp zwrotu, jedynie podążania za rynkiem. – W wielu przypadkach aktywne zarządzanie nie przynosi pożądanych rezultatów. Stąd odwrót do prostszych wariantów – podkreślają.

Rozszerzenie możliwości

Testem na to, czy tendencje te sprawdzą się także w Polsce, jest nowa oferta francuskiej firmy asset management z grupy Societe Generale – Lyxor. Jeszcze w tym miesiącu ruszy handel funduszami opartymi na indeksach DAX i S&P 500.

– Nowe produkty dają polskim inwestorom możliwość budowania portfela naśladującego zagraniczne indeksy blue chipów – jedna transakcja daje ekspozycję na cały rynek bez potrzeby ciągłego zarządzania strukturą i składem koszyka aktywów. Mamy nadzieję, że kolejne fundusze, które wkrótce zadebiutują na GPW, powtórzą sukces Lyxor ETF WIG20 i przyczynią się do rozwoju tego segmentu polskiego rynku kapitałowego – komentuje Aleksandra Kosmulska odpowiedzialna za rozwój Lyxor ETF w Europie Środkowej.

Niższe opłaty

W przypadku funduszu na indeks DAX Lyxor pobierze opłatę za zarządzanie na poziomie 0,15 proc. w skali roku (uwzględniana będzie w kursie instrumentu), S&P 500 – 0,2 proc. Do tego trzeba doliczyć koszt prowizji maklerskich (0,35–0,4 proc.). Krajowe TFI w przypadku zagranicznych funduszy akcyjnych pobierają opłatę za zarządzanie 1,5–2,5 proc., często wyższą. Do tego dochodzi opłata dystrybucyjna (jednorazowo 0,5–3 proc.).

Nie wiadomo jeszcze, jaki będzie kurs nowych ETF. W przypadku funduszu na WIG20 jest to 1/10 wartości indeksu. Nominalnie wartość DAX w przeliczeniu na złote sięgać może 28,6 tys. zł, a S&P500 – 3,66 tys., Lyxor zdecyduje się zapewne na większy podzielnik.

Obroty na razie niewielkie

Od września na GPW można handlować ETF na WIG20 (opłata za zarządzanie sięga w jego przypadku 0,5 proc. wartości inwestycji). W tym czasie średni wolumen dziennych transakcji w przypadku tego funduszu sięga 3,7 tys. sztuk.

Na swoich stronach internetowych Lyxor podaje, że wartość aktywów ETF WIG20 sięga 65,1 mln euro, czyli w przybliżeniu 256 mln zł. Władze spółki deklarują, że dokładniejsze dane o sprzedaży podadzą najwcześniej we wrześniu, po roku od debiutu pierwszego ETF na warszawskiej giełdzie. – Wtedy te statystyki będą bardziej rzetelne – wyjaśnia Aleksandra Kosmulska.

konrad.krasuski@parkiet.com

Przeczytaj więcej o:  ETF , fundusze portfelowe , Kosmulska , Lyxor , TFI

PARKIET
Żadna część jak i całość utworów zawartych w dzienniku nie może być powielana i rozpowszechniana lub dalej rozpowszechniana w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób (w tym także elektroniczny lub mechaniczny lub inny albo na wszelkich polach eksploatacji) włącznie z kopiowaniem, szeroko pojętę digitalizację, fotokopiowaniem lub kopiowaniem, w tym także zamieszczaniem w Internecie - bez pisemnej zgody Gremi Media. Jakiekolwiek użycie lub wykorzystanie utworów w całości lub w części bez zgody Gremi Media lub autorów z naruszeniem prawa jest zabronione pod groźbą kary i może być ścigane prawnie.
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami "Regulaminu korzystania z artykułów prasowych". Formularz zamówienia można pobrać na stronie www.rp.pl/licencja.
Rekomenduj artykuł, oddano głosów: 

Prosto z Parkietu