Qumak połączy się z grupą Euvic

Spółki Qumak i Euvic podpisały list intencyjny, dotyczący fuzji i ustalający wstępne warunki transakcji. Szykuje się duża emisja akcji. W czwartek rano akcje drożeją o ponad 17 proc.

Aktualizacja: 05.04.2018 10:04 Publikacja: 04.04.2018 18:24

Qumak połączy się z grupą Euvic

Foto: materiały prasowe

Akcje Qumaka są w czwartek najlepszą inwestycją na warszawskiej giełdzie. Od rana mocno drożeją. Przed godz. 10 kurs rośnie o ponad 17 proc. do 1,56 zł. Właściciela zmieniło już ponad 200 tys. akcji. To reakcja na informację, która trafiła na rynek wczoraj po sesji.

Jeśli fuzja się powiedzie, powstanie jedna z największych grup IT w Polsce.  Według pierwotnego planu z grudnia 2017 r. etapem przejściowym połączenia miało być przejęcie przez Qumak jednej ze spółek grupy Euvic. Jednak  - jak informuje Qumak - bardzo dobrze rozwijająca się współpraca operacyjna obu spółek wsparta sugestiami inwestorów zachęciły strony do skrócenia planu i przystąpienia do niezwłocznych działań zmierzających do objęcia większościowego pakietu akcji Qumak przez wspólników Euvica.

- W ocenie zarządów firm Euvic i Qumak uzupełniające się oferty obu spółek stanowią stabilną podstawę do dalszego rozwoju działalności, wypracowania trwałej rentowności i wzrostu wartości grupy kapitałowej dla akcjonariuszy – podkreśla, cytowany w komunikacie Sławomir Połukord, prezes Qumaka.

Duża emisja na horyzoncie

Transakcja połączenia będzie polegać na zamianie większościowego pakietu akcji nowej emisji Qumaka na 100 proc. udziałów w Euvicu. W ramach podwyższenia kapitału, oprócz emisji kierowanej do wspólników Euvic, dojdzie również do emisji gotówkowej, aby zapewnić zaspokojenie bieżących potrzeb finansowych grupy.

Qumak informuje, że według obecnych szacunków wartość emisji obejmowanej w zamian za udziały Euvica wyniesie nie więcej niż 220 mln zł, gotówkowej zaś nie więcej niż 50 mln zł. Wstępne analizy wartości spółek Euvic oraz Qumak na potrzeby ustalenia przybliżonych (szacunkowych) parametrów transakcji dokonała firma EY. Na jej podstawie można oszacować, że Euvic po zakończeniu fuzji będzie posiadał 65-75 proc. akcji Qumaka. Jak informuje spółka, wyceny będą jeszcze ostatecznie weryfikowane.

Euvic wkracza na giełdę

Wojciech Wolny, prezes Euvica twierdzi, że istnieje duży potencjał połączenia wynikający z efektu skali.

- Dostrzegamy go przede wszystkim w obszarze outsourcingu, gdzie zarówno Euvic, jak i Qumak generują znaczną część przychodów i zysku. Jest to biznes perspektywiczny, zapewniający stabilne marże i elastyczne zarządzanie, nie będąc jednocześnie kapitałochłonnym – podkreśla.

Według założeń przedstawionych w liście intencyjnym, już  od pierwszego kwartału po fuzji nowa grupa ma wypracowywać zysk netto, a w perspektywie dwóch lat osiągnąć około 450 mln zł przychodów i około 30 mln zł zysku netto.

Dodatkowymi elementami wpływającymi na przeprowadzenie i warunki transakcji są m.in. osiągnięcie przez Qumak porozumienia z wierzycielami dotyczącego zmiany warunków spłat zadłużenia, potwierdzenie zawarcia ugody ws. ISOK, uplasowanie emisji gotówkowej oraz wdrożenie kolejnego etapu restrukturyzacji kosztowej.

– Chcemy aktywnie wspierać Qumak w realizacji tych założeń. Transakcja oznacza dla nas w praktyce wejście Euvic na GPW   – dodaje Wojciech Wolny.

Technologie
Asseco liczy na dobry rok
Technologie
CD Projekt chce wypłacić 100 mln zł dywidendy
Technologie
CD Projekt miał 481,11 mln zł zysku netto, 469,04 mln zł zysku EBIT w 2023 r.
Technologie
Asseco po konferencji: o przejęciach i o tym czy spółka szuka inwestora
Technologie
Analitycy wierzą w AB i Asbis
Technologie
Vercom sypnie groszem