BDM wycenia akcję Esotiq&Henderson na 57,1 zł

36,3 zł, o ponad 7 proc. więcej niż w poniedziałek, kosztowała dziś na otwarciu sesji akcja bieliźnianej firmy Esotiq&Henderson. Rano pojawiła się rekomendacja dla spółki przygotowana w ramach programu wsparcia analitycznego prowadzonego przez GPW.

Publikacja: 31.08.2021 09:44

BDM wycenia akcję Esotiq&Henderson na 57,1 zł

Foto: materiały prasowe

Biuro maklerskie BDM w ramach Programu Wspierania Pokrycia Analitycznego warszawskiej giełdy papierów wartościowych przygotowało i opublikowało dziś rano raport o Esotiq&Henderson. Zaleca kupno walorów, a jedną akcję wycenia na 57,1 zł. To dużo wyżej niż walory spółki kosztowały na poniedziałkowym zamknięciu (33,7 zł).

Esotiq&Henderson to firma zajmująca się handlem bielizną, a także np. kostiumami kąpielowymi, piżamami i szlafrokami.

„Uważamy, że bieżąca wycena nie uwzględnia zakładanej przez nas oczekiwanej poprawy wyników w  bieżącym roku. Liczymy też na pozytywny odbiór raportu za drugi kwartał 2021 r., który zostanie opublikowany pod koniec września" – napisał Adrian Górniak, analityk BDM w raporcie. Dodał, że biuro docenia także niskie zadłużenie grupy i atrakcyjną wycenę mnożnikową. Wycena mnożnikowa była przeprowadzona przy kursie 33,7 zł za akcję.

Analityk szacuje, że w tym roku E&H wykaże dużo lepsze rezultaty niż w 2020 roku, ale także i w roku 2019. Spodziewa się po grupie prowadzącej sieć sklepów pod markami Esotiq i Henderson w tym roku 198,7 mln  przychodu, 30,1 mln zł EBITDA (wg. MSSF16) oraz 11,3 mln zł zysku netto.

Przy takich poziomach wyniku w poniedziałek mnożniki dla E&H wyglądały następująco: P/E 6,7x, EV/EBITDA 3,9X,  a P/BV 1,2x. Według wyliczeń analityka to dużo niższe wskaźniki niż średnia w sektorze.

Jak wyliczył mediana EV/EBITDA (EBITDA w 2021 r.) dla kilku przedstawicieli branży z GPW to 8,5x.

Handel i konsumpcja
Wyjaśnienia zarządu LPP uspokoiły inwestorów
Handel i konsumpcja
Prognoza Dr. Miele Cosmed Group zakłada poprawę wyników w 2024 r.
Handel i konsumpcja
LPP: nie handlujemy w Rosji od dwóch lat, ale zarabialiśmy
Handel i konsumpcja
LPP: rekordowe wyniki za 2023 rok. Nowe dane o sprzedaży w Rosji
Handel i konsumpcja
Milczenie Kernela – czyli cisza przed burzą
Handel i konsumpcja
Konsument pozostaje silny, ale kursy spółek tego nie oddają